Aktuálne diane na akciových trhoch a prehľad finančných trhov v Q3 2024
- Tomáš Krejčí
- Oct 4, 2024
- 3 min read
Okrem augustového vzruchu na kapitálových trhoch je situácia pomerne pokojná. Americké akciové indexy a zlato je na svojich maximách a centrálne banky znižovali úrokové sadzby.
Zlato láme rekordy
Cena zlata zaznamenala výrazný rast a prekonala doterajšie rekordy. Na newyorskej burze sa uzavrela nad hodnotou 2 600 dolárov za uncu - ide o dosiaľ najvyššiu zaznamenanú hodnotu. a predstavuje medziročný nárast o takmer 30 %. Aktuálny rast ceny zlata spôsobuje pretrvávajúca ekonomická neistota a geopolitické napätie. Silný dopyt zo strany centrálnych bánk tento trend ešte viac podporuje.
Nárast ceny zlata na úroveň 3 000 dolárov za uncu v tomto roku nie je vylúčený. Faktorov, ktoré môžu ovplyvniť cenu zlata je dosť, napríklad rastúca geopolitická neistota, najmä na Blízkom východe, ako aj očakávané zníženie úrokových sadzieb a spomalenie americkej ekonomiky.
Chcem upozorniť, že aktuálnu situáciu radi využívajú rôzny predajcovia zlata, ktorí ponúkajú zlato s obrovskými poplatkami. Pred investíciou do zlata treba všetko zvážiť, prípadne ma neváhajte kontaktovať a poradiť sa so mnou.
Pre viac informácií o investovaní do zlata si prečítajte môj článok o zlate: https://www.tomaskrejci.sk/post/zlato
Rast akciových indexov
Napriek určitej volatilite zaznamenali hlavné americké akciové indexy, ako S&P 500 a Nasdaq, za posledné tri mesiace celkový rast. Tento rast bol podporovaný očakávaniami zníženia úrokových sadzieb a zlepšujúcimi sa ekonomickými údajmi.
S&P 500 a Nasdaq sú na svojích maximách
Všetko v zelenom
Zaťial sú v roku 2024 všetky aktíva v zelenom, okrem komodít. Najväčšie zhodnotenie dosahuje Bitcoin a následuje zlato.
Vzostup Číny
K prudkému rastu akciových trhov prispeli najvýraznejšie stimuly čínskej vlády na podporu ekonomiky od obdobia pandémie. Tie zahrňujú znižovanie úrokových sadzieb aj viaceré fiškálne opatrenia. Napríklad Čínska centrálna banka oznámila, že bude inštruovať komerčné banky, aby do konca októbra znížili úrokové sadzby na súčasných hypotekárnych úveroch. Tento krok je jedným z viacerých na podporu realitného trhu.
Inflácia naďalej spomaľuje, FED aj ECB znižovali sadzby
Medziročná inflácia v Eurozóne v septembri klesla na úroveň 1,8 %, na úroveň z apríla 2021.
Inflácia sa nachádza pod targetom ECB 2%. Na základe inflačných dát, ECB znížila úrokovú sadzbu o 25 bázických bodov na 3,5 %.
Medziročná inflácia v USA spomalila 5. mesiac po sebe na úroveň 2,5 %, najnižšia od februára 2021. Na dáta reagoval FED a znížil úrokovú sadzbu o 50 bodov na 4,75 % – 5 %, čo je prvé zníženie od marca 2020. FED taktiež zverejnil nové ekonomické prognózy, kde predpokladajú zníženie o 100 bázických bodov do konca roka. Pre rok 2025 sa očakáva zníženie o ďalšie 1% , po ktorom nasleduje konečné zníženie o 50 bázických bodov v roku 2026 na konečné 3,00 %
Zníženie úrokových sadzieb ECB a FED je súčasťou monetárnej politiky, ktorej cieľom je ovplyvniť ekonomiku. Týmto krokom sa centrálne banky snažia podporiť hospodársky rast, udržať infláciu na cieľovej úrovni a stabilizovať finančné trhy.
Dlhopisy ako zaujímava investičná príležitosť
Práve znížovanie úrokových sadzieb prináša zaujímavú investičnú príležitosť v podobe investicií do štátnych dlhopisov. Aktuálne ponúkajú atraktívny výnos, aký sme nevideli dlhé roky. Pre bližšie informácie ma kontaktujte.
Slovensko
Trh s hypotékami sa postupne oživuje, úrokové sadzby pod 4%
Mierne rastie počet poskytovaných hypoték, ich priemerná výška sa zásadnejšie nezmenila. Úrokové sadzby sa postupne dostávajú pod 4 %.
Aj keď sa dostávame postupne pod 4 %, Slovenské hypotéky patria medzi najdrahšie v Európe. V krajinách eurozóny sú hypotéky priemrne o pol percentuálneho bodu lacnejšie.
Ceny bytov mierne vzrástli
Ceny inzerovaných bytov zaznamenali mierny medzimesačný rast. Rast zaznamenali byty vo všetkých krajoch a všetkých veľkostí. Podobná situácia je aj pri novostavbách.
Aj keď sa priemerná cena inzerovaného bytu mierne zvyšovala, naďalej ostáva viac ako 6 % pod svojou úrovňou z leta 2022, keď ceny nehnuteľností na Slovensku kulminovali. Dostupnosť bývania sa mierne zlepšila, aj naďalej však ostáva na zníženej úrovni.
