Vyplatenie II.piliera
- Tomáš Krejčí
- Aug 22, 2023
- 6 min read
Updated: Oct 4, 2023
Dávid Bajus & Tomáš Krejčí
Druhý pilier dôchodkového systému ponúka ľuďom zabezpečenie svojej finančnej situácie na dôchodku. Po rokoch prispievania sa nakoniec pred vstupom do dôchodku každý účastník bude musieť rozhodnúť akým spôsobom si bude chcieť nechať vyplácať svoje úspory.
V tomto článku sa pozrieme na to ako celý proces prebieha a aké máme možnosti.
II. pilier dôchodkového systému ponúka ľuďom na Slovensku širokú paletu možností na investovanie a zabezpečenie svojej finančnej budúcnosti.
Obrovskou výhodou pre sporiteľov v II.pilieri je, že finančné prostriedky sú jeho súkromné peniaze a teda, okrem iného, má počas sporenia právo rozhodovať sa, v akých v správcovských spoločnostiach a fondoch si peniaze nechá zhodnocovať.
Tieto peniaze dokonca podliehajú dedeniu v prípade, ak by došlo k úmrtiu sporiteľa, prípadne sa dá určiť oprávnena osoba. Podrobný článok o fungovaní II.piliera, o jeho výhodach a nevýhodach si môžete prečítať po kliknutí na tlačidlo nižšie alebo dohladať v blogu, v sekcií "dôchodok"
Ak by sporiteľ zarábal vždy priemernú mzdu a v druhom pilieri bol od jeho založenia, na konci júna 2023 by mal nasporených 14 430 eur, pokiaľ by bol po celý čas v dlhopisovom fonde, ktorého priemerná výkonnosť od založenia je 1,77 % ročne. Ak by viac riskoval a bol v akciovom a neskôr v indexovom fonde, nasporených by mohol mať až 26 034 eur.
V článku nájdete:
ako efektívnejšie narábať s úsporami z 2.piliera a zabezpečenie si vyššiej doživotnej renty
Výplatná fáza - možnosti výberu úspor
Po dosiahnutí dôchodkového veku, účastník II.piliera dostane od sociálnej poisťovne takzvaný “ponukový list”, kde má 30-dňovú lehotu na rozhodnutie, ako bude chcieť nakladať s peniazmi z II. piliera. V súčastnosti platí, že po odchode do penzie si dôchodca môže vybrať z 3 možností vyplácania II.piliera:
Doživotný starobný dôchodok
Ako už názov napovedá, jedná sa o vyplácanie doživotnej renty až do smrti poberateľa. Vyplácanie doživotnej renty zabezpečuje životná poistovňa s licenciou od NBS. V prípade zvolenia tohto variantu, sa všetky nasporené peniaze prevedú do danej poisťovne a tá mu zaručí vyplácanie mesačnej renty, pričom vám už ďalej nebude umožnený žiadny výnimočný výber ani iné rozhodovanie o nakladaní s úsporami.
V tomto variante sa ešte budete musieť rozhodnúť, či si necháte vyplácať konštantú mesačnú rentu alebo zvyšujúcu sa mesačnú rentu.
Ak sa rozhodnete pre postupné zvyšovanie dôchodku, zo začiatku vám bude vyplácaná nižšia suma, ktorá sa bude postupne zvyšovať. S pribúdajúcimi rokmi vyplácaný dôchodok bude vyšší, ako keby ste si vybrali konštantnú sumu dôchodku. Sporitelia preferujú konštatnú mesačnú rentu.
Ďalej je potrebné sa rozhodnúť ohľadom pozostalostného dôchodku.
Pozostalostný dôchodok zabezpečí, že v prípade úmrtia bude pozostalým vyplácaný dôchodok presne v rovnakej sume, v akej by bol vyplácaný aj samotnému zomretému sporiteľovi, pričom tento pozostalostný dôchodok možno dohodnúť na 1 alebo 2 roky.
V prípade, že s vyberiete pozostalostný dôchodok, Váš dôchodok sa zníži.
Počas výplatnej fázy, sú dôchodky z 2.piliera dediteľné po dobu 7 rokov, teda ak sporiteľ zomrie počas tejto doby, zvyšné prostriedku budú prevedené opravnenej osobe alebo podľa dedičského konania.
Zhrnutie:
+ ochrana voči investičnému riziku
+ ochrana pri dlhovekosti
- nechráni voči inflácií (čiastočne pri zvolení zvýšujúcej sa mesačnej rente)
- nie je pozostalostné krytie (čiastočne pri zvolení pozostalostného krytia, max. 2 roky)
- možnosť dedenia len prvých 7 rokov
- žiadna flexibilita a likvidita
Dočasný starobný dôchodok
Princíp dočasného starobného dôchodku je podobný doživotnému, s rozdielom, že nebude vyplácaný do smrti, ale podľa dohody s poisťovňou po dobu 5,7 alebo 10 rokov.
Dočasný dôchodok nie je možné kombinovať s pozostalostným dôchodkom a vypláca sa v konštantnej mesačnej rente. Úspory v prípade dočasného dôchodku nie sú dediteľné!
Zhrnutie:
+ ochrana voči investičnému riziku
+ vyššia renta oproti doživotnému dôchodku
- nechráni voči inflácií
- nechráni voči dlhovekosti
- nie je pozostalostné krytie
- nie je možnosť dedenia
- žiadna flexibilita a likvidita
Programový výber
Podmienkou možnosti zvolenia si programového výberu je, že vám Sociálna poistovňa z 1.piliera bude vyplácať dôchodok (alebo súčet dôchodkov) vyšší ako je referenčná hodnota, ktorá je pre rok 2023, 521,40 €. Programový výber je zo všetkých možností najviac flexibilný a dáva vám najväčšiu slobodu v rozhodovaní o svojich úsporach.
V prípade programového výberu sa o úspory nebude starať životná poisťovna, kedže sa v tomto prípade nejedná o poistný produkt, ale Vaša dôchodcovská správcovská spoločnosť, kým sa úspory nevyčerpajú. V prípade smrti sú nevyčerpané peniaze na vašom osobnom dôchodkovom účte predmetom dedenia.
Programový výber ponúka viaceré možnosti výberu:
vyplatenie celej sumy jednorázovo
vyplatenie časti sumy a časť sumy vo forme mesačnej renty
vyplácanie sumy v podobe mesačnej renty
Sporiteľ si môže dohodnúť presnú mesačnú sumu alebo počet období, počas ktorých žiada vyplácať starobný dôchodok. Počas tohto obdobia sú finančné prostriedky investované v dôchodkovom fonde. Starobný dôchodok sa vypláca do vyčerpania úspor alebo úmrtia sporiteľa.
Zhrnutie:
+ možnosť dedenia
+ flexibilita a likvidita
+ počas vyplácania sú finančné prostriedky zainvestované (bohužiaľ veľmi konzervatívne)
- nechráni voči inflácií
- nechráni voči dlhovekosti
- nie je pozostalostné krytie
- investičné riziko
Ponukový list
Po dosiahnutí dôchodkového veku sporiteľovi dojde ponukový list, kde sa do 30 dní musí rozhodnúť o spôsobe výberu úspor.
Takto vyzerá časť ponukového listu pre doživotný dôchodok.
Vyplácanie doživotného dôchodku
Ponuka doživotného dôchodku z nasporenej sumy 15.000 € z II.piliera Nasporená suma: 14.809 €
Ponukaný doživotný dôchodok*: 52 € - 59 € / mesačne (podľa poisťovne)
*doživotný dôchodok bez zvyšovania a bez pozostalostného krytia
V takomto prípade bude sporiteľ do konca života dostávať danú sumu, ale už si nikdy nebude môcť vybrať svoje zvyšné prostriedky, poprípade po smrti zanechať nesporené zvyšné prostriedky. V prípade zvolenia si možnosti s ročným alebo dvojročným posmrtným krytím, mesačný doživotný dôchodok klesá o ďalšie 2 - 4 %. Aj zvolenie si možnosti so stúpajúcou mesačnou rentou (stúpanie 2% ročne) znížuje mesačný dôchodok výrazne.
Po 7-mich rokoch poberania končí "garančné obdobie", počas ktorého v prípade smrti poberateľa, zvyšné prostriedky sa mohli zdediť
Efektívnejšia alternatíva doživotného dôchodku (aj s posmrtným krytím)
Ukážem Vám príklad, ako by mohlo vyzerať vyplácanie doživotného dôchodku pre klientov, ktorí svoje nasporené prostriedky z druhého piliera vyberú pomocou jednorázového výberu a a presunú na investičný produkt s rentovým vyplacaním. Pre zvolenie si tejto možnosti je potrebné splniť podmienku, že súčet dôchodok vyplácaních z I.piliera bude vyšší ako referenčná hodnota.
Pre tento príklad použíjem reálnu zmiešanú investičnú stratégiu - rentovú s dlhodobým zhodnotením 7 % ročne.
V prípade vyplácania sumy 4-5% ročne (podobne ako je v prípade programového výberu), vieme dosiahnúť tzv nevyčerpateľnú alebo inak povedané doživotnú rentu, ktorú celú po smrti sporiteľa zdedia pozostalý.
Druhá alternatíva je, že nasporenú sumu postupne vyčerpať vyššími výbermi, kde finančné prostriedky časom vyčerpáme.
Ako to vyzerá v praxi?
Ukážeme si 2 príklady.
V prvom (A) pôjde o menší mesačný výber a tak teoretickej doživotnej renty,
v druhom (B) nastavíme väčšie výbery a minieme nasporenú sumu za približne 20 rokov.
V oboch prípadoch má klient pripravených 14 809 € na investičnom účte.
Pre príklad používam reálne investičné portfĺio z Rentovej stratégie a reálne dáta z minulosti!
Rentová investičná stratégia Jedná sa o vyvážené investičné portfólio so 40 percentným podielom akcií. Zvyšok si v rovnakej váhe 30% delia rôzne typy dlhopisov a zlato. Tento pomer zabezpečuje vyváženosť aj vo volatilnejšom období.
Dlhodobé zhodnotenie: 7,48% p.a. (1.1.2005 - 22.8.2024)
A - Nižšie čerpanie s pozostalostným krytím - doživotná renta
- Vložená čiastka: 14809 €
- Výber: 60 € mesačne (4,9% ročne)
- Sledovaný horizont: 1.1.2005 - 31.7.2023
Výhody:
- Nevyčerpateľná renta
- Portfólio sa naďalej zhodnocuje a aj napriek výberom rastie na hodnote
- Posmrtné krytie vo výške stavu portfólia
- Možnosť navýšenia mesačnej renty
- O málinko vyšší vyplacaný dôchodok oproti DSS-kám
- 2-násobné zhodnotenie úspor
Táto možnosť ponúka rovnaké čerpanie mesačného dôchodku ako ponuka z spravcovských spoločností, ale narozdiel od nich, poskytuje pozostalostné krytie do konca života (dediteľné) a ďalšie zhodnocovanie prostriedkov. Prípadne možnosť navýšenia mesačného dôchodku alebo mimoriadne výbery z účtu kedykoľvek.
Ukážka investičného reálneho rentového portfólia na reálnych dátach z minulosti, kde sa na začiatku vložila čiastka 14 809 € a každý mesiac sa vyplácal dôchodok vo výške 60 €.
Portfóĺlo aj sa napriek výberom zhodnocovalo a narástlo na hodnote, na takmer 29000 €.
B - Vyšší výber bez pozostalostného krytia
- Vložená čiastka: 14809 €
- Výber: 100 € mesačne (6,7% ročne)
- Sledovaný horizont: 1.1.2005 - 31.7.2023
Výhody:
- takmer 2-násobná výška vyplacaného dôchodku oproti DSS-kám
- Posmrtné krytie vo výške zostatku na účte
Ukážka investičného reálneho rentového portfólia na reálnych dátach z minulosti, kde sa na začiatku vložila čiastka 14 809 € a každý mesiac sa vyplácal dôchodok vo výške 100 €.
Po 18-tich rokoch vyplácania 100 € mesačne je na účte stále takmer 5000 €
Riešenie vloženia prostriedkov do investície s rentovým vyplácaním sa javí ako omnoho výhodnejšie pre penzistu, kedže dokáže z rovnakej nasporenej sumy vyplácať vyšší mesačný dôchodok, zároveň poskytnúť aj pozostalostné krytie a zároveň umožňuje mimoriadne výbery. Príklady sú uvádzané z dát z minulosti z reálneho investičného portfólia, ktoré Vám viem ponúknuť. To, čo platilo v minulosti nemusí platiť aj v budúcnosti, ale je vysoká pravdepodobnosť, že portfólio bude dosahovať podobné zhodnotenie ako doteraz, možno aj vyššie. Dané investičné portfólio je vhodné aj na uloženie úspor bez vyplácania dôchodku. Čím vyššie úspory máte, tým vyššia môže byť vyplácaná mesačná renta / dôchodok.
Zhrnutie:
+ možnosť dedenia
+ flexibilita a likvidita
+ počas vyplácania sú finančné prostriedky zainvestované (podľa preferencií sporiteľa)
+ chráni voči inflácií
+ chráni voči dlhovekosti
+ vyššia mesačná renta
+ možnosť pozostalostného krytia
- investičné riziko
Svoje celoživotné úspory si viete zachrániť iba rozumným investovaním
Inflácia láme historické rekordy a okrem bežných nákupov či chodu domácnosti dostávajú zabrať aj životné úspory. Nielenže rastú ceny potravín, náklady na bývanie a dopravu, ale stenčujú sa aj životné úspory na sporiacich účtoch, ktoré páli rekordná inflácia. Ak seniori nechajú nasporené peniaze dlhodobo ležať na bežných účtoch, stratu hodnoty budú počítať v stovkách eur ročne. Peniaze v dôsledku rastúcej inflácie strácajú svoju kúpnu silu, a práve strata hodnoty životných úspor je kritickým momentom. Napríklad pri 10 % ročnej inflácii klesne kúpna sila každých 1 000 eur o 100 eur za rok. Je to, ako keby namiesto tisícky mal človek na účte iba 900 eur.
